De VS drukt zijn belangrijkste PCE- en ISM-productierapporten af!
Zullen de releases EUR/USD uit zijn driehoeksconsolidatie halen?
Voordat we verder gingen, controleerde ICYMI, de watchlist van gisteren de AUD/CHF’s range bounce of break-situatie nadat Australië zijn CPI had afgedrukt en China zijn PMI-cijfers had gerapporteerd. Check zeker of het nog steeds een geldig spel is!
En nu de krantenkoppen die de markten deed schudden tijdens de laatste handelssessies:
Verse marktkoppen en economische gegevens:
Door consumenten geleid herstel inspireert opwaartse herziening van Q3 US BBP van 2,6% k/k naar 2,9%
EIA: Amerikaanse voorraden ruwe olie dalen naarmate raffinaderijen hun activiteit verhogen
Fed’s Powell: “tempering van het tempo van renteverhogingen kan al komen tijdens de vergadering van december”
Powell: “We hebben nog een lange weg te gaan om prijsstabiliteit te herstellen”
Powell: eindtarief waarschijnlijk “iets hoger” dan de schattingen van 4,6% in september
Vicepremier Sun Chunlan: “China’s pandemische inperking staat voor een nieuwe fase en missie”
De productie-index van AIG daalt van 49, naar 44,7, de eerste krimp in drie maanden
Australische bedrijfsinvesteringen dalen met 0,6% k/k in Q3 vs. 1,5% stijging in Q2
De PMI voor de verwerkende industrie in China Caixin verbeterde van 49,2 naar 49,4 in november en markeerde de vierde krimp op rij
Detailhandelsverkopen in Duitsland dalen met 2% m/m in oktober versus -0,6% verwacht, 0,9% vorig
Landelijk: Britse huizenprijzen daalden in november met 1,4%, de grootste daling sinds medio 2020
De Zwitserse inflatie blijft in november op 3%
Aziatische FX-bulls doemen op tekenen van vertragende renteverhogingen door de Fed, heropening van China
De PMI voor de productiesector in Spanje om 8:15 uur GMT
Zwitserse productie-PMI om 8.30 uur GMT
Het werkloosheidscijfer van de eurozone om 10.00 uur GMT
Banen bij US Challenger om 12.30 uur GMT geschrapt
Amerikaanse kern-PCE-prijsindex om 13.30 uur GMT
Eerste werkloosheidsaanvragen in de VS om 13.30 uur GMT
Amerikaanse ISM-productie-PMI om 15.00 uur GMT
AU detailhandelsverkopen om 01.30 uur GMT (2 december)
Nu iedereen en zijn moeder gefocust zijn op het vertragen van de renteverhogingen door de Fed, kunt u er zeker van zijn dat traders de Amerikaanse economische publicaties van vandaag zullen bekijken voor meer katalysatoren!
Ik heb mijn oog laten vallen op het kernrapport van de Amerikaanse PCE – de favoriete inflatiemeter van de Fed – die naar verwachting de lagere waarde van het CPI-rapport zal “bevestigen”. Als we toch lagere groeicijfers zien, dan zouden meer handelaren “slechts” een renteverhoging van 50 basispunten door de Fed in december inprijzen.
Ondertussen zou de werkgelegenheidscomponent van de ISM-productie-PMI hints kunnen geven over wat u kunt verwachten van het NFP-rapport van morgen.
Meer risico’s nemen (en dollars verkopen) zou de EUR/USD uit de driehoeksconsolidatie op de 4-uursgrafiek kunnen halen.
Zoals je kunt zien, test het pair al de weerstand van de stijgende driehoek rond de 1.0450 zone.
Breakout-playa’s kunnen mikken op de 1,0500 of 1,0600 buigpunten, afhankelijk van hoe bullish het momentum van de EUR/USD is.
Maar als de rapporten van vandaag leiden tot een beetje winstneming van de dollarverkopen van gisteren, of als traders zich richten op de Fed die mogelijk streeft naar een hogere eindrente, dan zou de weerstand van de EUR/USD-driehoek stand kunnen houden.
Een duidelijke bounce vanaf de 1.0450 niveaus zou EUR/USD naar de trendlijnondersteuning kunnen slepen nabij de 100 SMA van de 4-hour chart.
